Fideicomisos dirigidos

En 1997, Dakota del Sur se convirtió en el primer estado en promulgar un estatuto de protector de fideicomiso. El protector de fideicomiso se utiliza cada vez más en fideicomisos nacionales para complementar los comités de inversión y distribución de un fideicomiso dirigido. Actualmente, algunos estados también han promulgado estatutos de protector de fideicomiso. Además, los asesores también están redactando la función de protector de fideicomiso en los documentos de fideicomiso en estados sin estatutos específicos. No es sorprendente que esto no sea tan fuerte como redactar las funciones de protector de fideicomiso en un fideicomiso domiciliado en un estado, como Dakota del Sur, con un estatuto de protector de fideicomiso. Algunos de los poderes que a menudo se le otorgan a un protector de fideicomiso son los siguientes:

1. Modificar o enmendar el instrumento de fideicomiso para lograr un estado impositivo favorable o responder a los cambios en el Código de Rentas Internas, la ley estatal o los fallos y reglamentos allí establecidos;
2. Aumentar o disminuir el interés de cualquier beneficiario en el fideicomiso;
3. Modificar los términos de cualquier poder de nombramiento otorgado por el fideicomiso. Sin embargo, es posible que una modificación o enmienda no otorgue un interés beneficioso a un individuo o una clase de individuos que no esté específicamente previsto en el instrumento de fideicomiso;
4. Eliminar y designar un administrador fiduciario, asesor de fideicomiso, miembro del comité de inversiones o miembro del comité de distribución;
5. Poner fin al fideicomiso;
6. Vetar o dirigir las distribuciones del fideicomiso;
7. Cambiar el lugar o las leyes aplicables del fideicomiso, o ambas;
8. Designar un protector de fideicomiso sucesor;
9. Interpretar los términos del instrumento de fideicomiso a solicitud del fiduciario;
10. Aconsejar al fiduciario sobre cuestiones relacionadas con un beneficiario; y
11. Enmendar o modificar el instrumento de fideicomiso para aprovechar las leyes que rigen las restricciones a la enajenación, la distribución de bienes en fideicomiso o la administración del fideicomiso.

Un fideicomiso dirigido también promueve la eficiencia administrativa a través del uso de una LLC de gestión de inversiones. Dakota del Sur, como jurisdicción de fideicomiso dirigido, tiene excelentes estatutos de LLC que permiten una LLC de miembro único; por lo tanto, el fideicomiso puede ser el único propietario de la LLC. Los estatutos de LLC de Dakota del Sur también proporcionan protección de activos LLC ventajosos con la protección de la orden de carga como único y exclusivo remedio. Tenga en cuenta que una orden de cobro solo le otorga al acreedor un derecho de distribución de un interés de LLC y no otorga ningún derecho de voto al acreedor. Es simplemente un derecho a una distribución, si alguna vez se hace; sin embargo, no otorga al acreedor el derecho de forzar una distribución.

Un otorgante a veces puede ser el administrador de la LLC sin incurrir en impuestos a la herencia o problemas de impuestos estatales. Sin embargo, es mejor que un otorgante no se desempeñe como gerente de la LLC de gestión de inversiones LLC, particularmente con los fideicomisos de protección de activos. Una mejor alternativa es designar a un miembro de la familia o asesor familiar como gerente de la LLC de gestión de inversiones propiedad del fideicomiso como único miembro. El comité de inversiones de un fideicomiso dirigido generalmente diría al fideicomisario administrativo que mantenga la LLC de inversión, que a su vez proporciona la administración de inversiones para el fideicomiso. Las cuentas de inversión se titulan a la LLC, que a su vez está titulada y es propiedad del fideicomiso como único miembro. En consecuencia, estas LLC de gestión de inversiones son excelentes a los fines de eficiencia administrativa mediante la racionalización de la gestión de inversiones para el fideicomiso, lo que reduce los honorarios de los fideicomisarios y proporciona una segunda capa beneficiosa de protección de activos para los activos del fideicomiso.